A brókerbotrányban érintett három csoport, a Buda-Cash, a Hungária és a Quaestor egymástól független csoportosulásnak tűnik az adatok első körös elemzése után, azonban a vizsgált cégek csoporton belüli kapcsolatrendszere rendkívül összetett. A tulajdonosok és a vezetők általában több cégben is érdekeltek, a cég–cég közötti tulajdoni jogviszonyok a könyvvizsgálói átfedésekkel pedig már igazi érdekességeket jelentenek, derül ki az Opten cégadatbázis elemzéséből.
Az összetett cégbirodalomban érdemes a közvetett tulajdonosi láncon kapcsolódó, azaz végső tulajdonosokat szemügyre venni, áll az Opten közleményében. A csoportok végső tulajdonosi listáján olyan magánszemélyek is megtalálhatóak, akik nincsenek a közvetlen tulajdonosok között, illetve fellelhetőek külföldi címmel rendelkező magánszemélyek és cégek is:
Csoport | Végső tulajdonos | Érdekeltség / cím |
BUDA-CASH | Dr. Földvári Attila | HUN |
Dr. Georgi Kornél | HUN | |
Dr. Oláh István | HUN | |
Duna Holding Corporation | Seychelles Köztársaság | |
Duna Holding Corporation | Panamai Köztársaság | |
Dunaújváros Megyei Jogú Város Önkormányzata | HUN | |
Dunaújváros Megyei Jogú Város Polgármesteri Hivatala | HUN | |
Georgi-Földvári-Oláh Ügyvédi Iroda | HUN | |
Gyarmati János | Fülöp-szigeteki Köztársaság, HUN | |
HIGHSMITH Consulting Inc. | Seychelles Köztársaság | |
Horváth Krisztina | HUN | |
Illés András | HUN | |
Józsa Gyöngyike | HUN | |
Kulcsár Zsolt Sándor | HUN | |
Lakatos László | HUN | |
Mészáros József | HUN, DE | |
Németh Tamás Ákos | HUN | |
Pál Gyula | HUN | |
Pintér Zoltán | HUN | |
Pullington Holding Ltd. | Seychelles Köztársaság | |
Schönstein Angéla | HUN | |
Szövetkezeti Hitelintézetek Integrációs Szervezete | HUN | |
Tölgyesi Péter | HUN | |
Tölgyesiné Szamosi Andrea | HUN | |
Varga Péter | HUN | |
Vargáné Magyar Mónika | HUN | |
Végh László | HUN | |
BAISLEY MANAGEMENT Ltd. (2014.11.25-ig) | Ciprusi Köztársaság | |
ZALMAN ACQUISITIONS Ltd. (2013.06.11-ig) | Ciprusi Köztársaság | |
HUNGÁRIA | Kecskés Lászlóné | HUN |
Seres István | HUN | |
QUAESTOR | INSULA Management Establishment | Liechtensteini Fejedelemség |
Tarsoly Csaba István | HUN | |
Tarsolyné Rónaszéki Erika | HUN |
A kapcsolatrendszert tovább bonyolítja, írja az Opten, hogy a végső tulajdonosok összességében 176 egyéb hazai cég felett rendelkeznek közvetett tulajdonjoggal, ezen cégek pedig összesen 33 milliárd éves árbevételt regisztráltak 2013-ban.
A brókerbotrány egyik legsúlyosabb következmény a befektetői bizalmi helyzet visszaesése lesz, írja az Opten. Az amúgy is fejletlen befektetői kultúrával rendelkező Magyarországon a biztonságosabb papírok felé fognak fordulni a megtakarítók, ami likviditási és finanszírozási problémákat okozhat a kockázati tőkepiacon. A beruházási hajlandóság visszaesése pedig erősen rontja az ország versenyképességét. A bizalmi helyzet romlásának további mellékhatásai lehetnek, hogy a tőke a kisebb pénzintézetek felől a nagyobbak felé vagy az országhatáron kívülre fog áramolni.
A mostani felszámolási és csődeljárásoknak minden bizonnyal komoly hosszú távú negatív következményei lesznek, vélik az Opten elemzői. A legintenzívebb hatás az érintett cégek mikrokörnyezetében lehet. A közvetlen veszteségeken túl a hatósági vizsgálatok is komoly adminisztrációs terhet jelentenek majd, ráadásul felszámolási hullám indulhat a tulajdonosi láncon keresztül, ami már a kapcsolt vállalkozások beszállítóit is kellemetlenül érintheti.