Támogatja Katar a gigafúziót

A második legnagyobb Xstrata részvényes, a katari állami befektetési alap támogatja a Glencore és az Xstrata fúzióját. Korábban többször is nemtetszését fejezte ki Katar a tranzakcióval kapcsolatban, mivel szerintük a februárban adott Glencore felvásárlási ajánlat nem tükrözte a Xstrata értéket. Szeptember elején viszont a Glencore megemelte a felvásárlási ajánlatát.

Létrejöhet a Glencore és az Xstrata fúziója révén a 80 milliárd dollár kapitalizációval rendelkező óriás a nyersanyagszektorban. A Glencore még februárban jelentette be, hogy fel akarja vásárolni a bányászati monstrumot, az Xstratát. A részvénycserés ajánlat értelmében minden Xstrata tulajdonos 2,8 db Glencore részvényt kapott volna.

Glencore International: a világ egyik legnagyobb nyersanyagkereskedő cége. A társaság fémekkel, ásványokkal, energiahordozókkal és a mezőgazdasági termékekkel is üzletel. A cég integrált szolgáltatásokat nyújt, mely lefedi a termelést, a beszerzést, a finomítást, a szállítást és a tárolást is. Több mint 61 000 főt foglalkoztat a Glencore a világ számos országában. A társaság főhadiszállása Svájcban van, a részvényei pedig a londoni és a hongkongi tőzsdén forognak. 2011 májusában vezették be Londonba a papírokat. A cég elődje 1974-ben egy menedzsment általi kivásárlás révén jött létre.

Az első, februári ajánlat sok befektetőnek nem nyerte el a tetszését, többek között a katari állami befektetési alap, a Qataris és a norvég olajpénzeket kezelő Norges Bank Investment is a tranzakció ellen volt, mivel szerintük az összeg nem értékelte megfelelően az Xstrata lehetőségeit.

Xstrata: a világ egyik legnagyobb bányatársasága. A vállalat többek között rezet, cinket, szenet, nikkelt, vanádiumot hoz felszínre. A világ 19 országában rendelkezik érdekeltséggel a cég. Jogelődjét 1926-ban alapították, a cég svájci székhellyel rendelkezik, a részvényeivel a svájci és a londoni parketten lehet kereskedni.

Szeptember 7-ig volt ideje a Glencorenak arra, hogy meggyőzze az ellenállókat, az augusztusban közzétett gyorsjelentéskor még kihangsúlyozta Ivan Glasenberg, a Glencore alapító tulajdonosa, hogy nem értik, miért akarnak több pénzt kapni az "ellenálló" befektetők. Augusztusban 3,25-ös ajánlatot tartottak volna reálisnak, de szeptemberben csak egy 3,05-ös részvénycserés ajánlat érkezett.

Több elemző is úgy vélte, hogy a Glencorenak nagyobb szüksége van a fúzióra, mint a Xstratának, hiszen az előbbi vállalat agresszív felvásárlásokat hajt végre, ami miatt akár a hitelminősítésén is csorba eshet. A két cég összeolvadása révén a hitel/EBITDA arány 1,4-re csökkenhetne, tavaly decemberben a Glencore esetében ez a mutató még 3,6 volt.

Kanadában is bevásárolt a Glencore

A Glencore a Xstrata mellett a kanadai gabonakereskedőt, a Viterrat szemelte ki, melyért 16,25 kanadai dollárt ajánlott a cég március 20-án. A 7,43 milliárd kanadai dolláros vételár 33,4 százalékos prémiumot tartalmazott.

A Bloomberg legfrissebb értesülései alapján a Qataris támogatja az új ajánlatot, mely a menedzserek jutalmazására is kitér. A közgyűlés november 20-án szavaz majd Svájcban a tranzakcióról.

Két javaslatról szavaznak majd a részvényesek, az egyik értelmében 70 vezetőnek összesen 144 millió font értékben járna bónusz a tranzakció megvalósulása mellett, míg a második szavazás szerint a menedzserek nem kapnának kifizetést.

Október elején az Xstrata menedzsmentje olyan közleményt jelentett meg, miszerint ők támogatják a két vállalat fúzióját és arra kérik a befektetőket, hogy a bónuszokat is szavazzák meg, hogy megtarthassák az új cégnél a szakembereket, mivel az új társaság eredményének 80 százalékát adhatja majd az Xstrata.

Glencore (LSE)

Xstrata (LSE)