Csúcson a médiasztárok

Rendkívül jó formában találhatóak a nagy amerikai szórakoztatóipari cégek részvényei, melyek közül több is történelmi csúcsán, vagy éppen annak közelében tartózkodik. A kevedző hangulat fennmaradása esetén újabb történelmi magasságok kerülhetnek előtérbe, míg a pesszimiszmus előretöése esetén célszerű lehet odafigyelni a korábbi fontos szintekre.

WALT DISNEY (NYSE): Történelmet ír

Újabbnál újabb történelmi csúcsot állít fel a Walt Disney árfolyama, legutóbb 56 dollár felett. Az emelkedés folytatódása esetén a Fibonacci-szintek alpján 58,7, illetve 62,2 dollárnál lelhet akadályra a részvény. A hegymenet folytatódását támogatja az RSI és az MACD emelkedő trendje is.

Lefordulás esetén 53 dollárnál látható az első komolyabb támasz, melyet jelenleg az 50 napos mozgóátlag is erősít. Ennek eleste esetén a 200 napos mozgóátlag ígérkezik igen masszív menedéknek, ami jelenleg 50 dollár közelében húzódik. Ezt követően pedig a 76,4-es Fiboban bízhat a papír 47,2 dollárnál.

Walt Disney (NYSE)

TIME WARNER (NYSE): Kitart az emelkedő trend

Továbbra is emelkedő trendben mozog a Time Warner árfolyama, mely legutóbb az 53,8 dolláros ellenállását gyűrte le. A trend folytatódása esetén 58,2, illetve 65,4 dollárnál lelhet újabb akadályokra a papír a fontosabb Fibonacci-vonalak alapján. A hegymenetet erősítik a fontosabb indikátorok is.

Ha nem sikerülne folytatni a hegymenetet, akkor az 53,8 dolláros támaszra érdemes koncentrálni, mint támasz. Ezt követően pedig az emelkedő trendvonal, illetve az 50 napos párosára hárulhat nagyobb szerep 52 dollár környékén. Jóval lejjebb a 46,6 dolláros szint is menedéket nyújthat.

Time Warner (NYSE)

NEWS CORP. (Nasdaq): Új csúcs 30 dollár felett

Újabb történelmi csúcsot állított fel a News Corp. részvénye a napokban. Ha sikerülne megragadnia a News Corp.-nak a lélektani szint felett, akkor akár a 33 dolláros szintet is megcélozhatná. Ezt támogatja az RSI és az MACD emelkedő trendje is.

Egyelőre úgy néz ki, hogy a 30 dolláros szint megfogta az árfolyam emelkedését, mely visszapattanás esetén leghamarabb a 27,6 dollár közelében lévő 50 napos mozgóátlagnál lelhet támaszra. Ezt követően a meredekebb rövid távú emelkedő trendvonalra érdemes figyelni, majd a 61,8-as Fibora 25,8 dollárnál.

News Corp. (Nasdaq)

Mik azok a mozgóátlagok?

A mozgóátlagok a technikai elemzés eszköztárának kedvelt elemei. Három fajtáját különböztetjük meg, köztük az egyszerű, az exponenciális és a súlyozott mozgóátlagot. Az egyszerű mozgóátlag számítása a legkönnyebb, hiszen ebben az esetben a rendelkezésre álló kereskedési adatok közül mindig a legutolsókat átlagoljuk. Ennél fogva a mozgóátlag a piaci folyamatokat lesimítva fogja követni, melynek előnye, hogy az éles kiugrásoktól megtisztítja a grafikont, viszont adott esetben a piaci fordulókra csak időben csak késve reagál.

Az egyszerű mozgóátlagok két legelterjedtebb típusa az ötven és kétszáz napos mozgóátlag. Az ötven napos a legutolsó ötven nap, a kétszáz napos pedig a legutolsó 200 nap árfolyamadatainak átlagát mutatja. Ahogy haladunk előre az időben, úgy természetesen a mozgóátlag értéke is folyamatosan változik.

A technikai elemzésben a mozgóátlagok akkor adnak vételi jelzést, ha a rövidebb távú alulról metszi a hosszabb távú mozgóátlagot. Eladási jelzés pedig ebből kiindulva akkor érkezik, ha a rövidebb mozgóátlag felülről metszi a hosszabbat. A szakirodalomban azt a formációt, amikor az ötven napos mozgóátlag alulról metszi a kétszáz naposat, Golden Cross-nak (aranykeresztnek), amikor az ötven napos mozgóátlag felülről metszi a kétszáz naposat Death Cross-nak (halálkeresztnek) nevezzük.

Mi az az MACD?

Az angol Moving Average Convergence Divergence szó kezdőbetűből áll az MACD. Az indikátor a leggyakoribb trendkövető indikátor. Két különböző időtávú mozgóátlagból áll az MACD. Vételi jelzést akkor kapunk, ha a gyorsabb mozgóátlag alulról metszi a lassabbat. Eladási szignált pedig akkor, ha a gyorsabb mozgóátlag beesik a lassabb alá. A grafikonon egy középvonal is látható, ami alatt a vételi jelzés markánsabb, felette pedig az eladási.

Mi az RSI?

Az RSI az angol Relative Strenght Index rövidítése, mely az adott instrumentum relatív erejét mutatja. Az indikátor értéke 0 és 100 között ingadozik. Az RSI kiszámolásának módja: 100-(100/(1+E/CS)), ahol az E azoknak a záróáraknak az átlaga, melyek az előző "n" napon emelkedtek, míg a CS azoknak a záróáraknak az összege, amelyek az előző "n" napon csökkentek.

Túladott egy instrumentum akkor, ha 30 alatti az RSI értéke, és túlvett, ha 70 fölött mozog. Vételi vagy eladási jelzést akkor kapunk, ha a túladott vagy a túlvett zónából kilép az indikátor.

Az RSI indikátor esetében gyakran vizsgálják a technikai elemzők, hogy az árfolyammal együtt mozog-e, vagy más utakon jár. Ha az árfolyam új lokális csúcsot ér el, de az indikátor a korábbi lokális csúcstól alacsonyabb szinten ér el csúcsot, akkor divergenciáról beszélünk, ami sokszor trendfordító szokott lenni.

A Fibonacci-számok a tőzsdén

Leonardo Pisano Bigollo, vagy ismertebb nevén Leonardo Fibonacci a 12. és 13. század fordulóján élt kiváló olasz matematikus volt, akinek a nevét a róla elnevezett számsorozatról ismerheti a világ (sokan a legjelentősebb középkori matematikusnak tartják). A Fibonacci-sorozat képzése nagyon egyszerű: az első két tag 0 és 1, innentől kezdve pedig mindegyik tag a megelőző két szám összege (0,1,1,2,3,5,8,13,21,34,...)

Fibonacci a sorozatot a közkeletű anekdota szerint egy házinyúl szaporulat növekedéséből kiindulva figyelte meg, de az igazi érdekessége, hogy a természetben szinte mindenhol feldedezhetjük a sorozatban bújkáló sajátos arányosságot, kezdve a faágak elhelyezkedésétől a csigaházak arányain át akár a tobozok leveleinek pozíciójáig. A Fibonacci-sorozat egymást követő tagjainak aránya 1,618-hoz közelít, ami ráadásul nem más, mint a már ókorban is ismert harmonikus arány, az aranymetszés.

A technikai elemzésben sokféleképpen szokták alkalmazni a Fibonacci-számok összefüggéseit, de a leggyakoribb szerepe talán az "ideális" korrekciós szintek meghatározásában van. Eszerint a módszer szerint egy markáns mélypont és csúcspont szintjét összekötve az elmozdulás 23,6, 38,1 és 61,8 százalékánál találhatók a Fibonacci-féle korrekciós szintek (az aranymetszésből is kiszámíthatók ezek a szintek). A korrekciós szintek sokszor szolgálnak támaszként vagy ellenállásként, jelentős részben éppen azért is, mert kellően sok befektető figyeli meg elemzéseiben ezeket a nevezetes szinteket, így önbeteljesítő jóslatként is működhetnek.