Elképesztő formában az amerikai biztosítók

Tartják jó formájukat az amerikai biztosítók, az árfolyamok hónapok óta meredeken emelkednek. Bár lassan komolyabb akadályokba ütközhet a menetelés, egyelőre az indikátorok még nem kérdőjelezik meg a száguldást.

METLIFE (NYSE): 40 dollár felett

Hosszú ideje nem járt 40 dollár felett a MetLife árfolyama, ami ha stabilizálódni tudna a lélektani szint magasságában, akkor akár a 42,5, vagy a 43,8 dollárt is megcélozhatná. Utóbbi a 138,2-es Fibonacci-vonalból adódik. Pozitívum, hogy az MACD a napokban vételi jelzést adott.

Ha mégsem sikerülne megragadni az árfolyamnak a fontos szint felett, akkor első körben a 38 dollár közelében lévő 50 napos mozgóátlagra és a 76,4-es Fibonacci szintre számíthat. Ezt követően 36,6 dollárnál a 61,8-as Fibonacci szint és az emelkedő trendvonal jelentheti a Metlife támaszát.

A Metlife árfolyama (NYSE)

A Fibonacci-számok a tőzsdén

Leonardo Pisano Bigollo, vagy ismertebb nevén Leonardo Fibonacci a 12. és 13. század fordulóján élt kiváló olasz matematikus volt, akinek a nevét a róla elnevezett számsorozatról ismerheti a világ (sokan a legjelentősebb középkori matematikusnak tartják). A Fibonacci-sorozat képzése nagyon egyszerű: az első két tag 0 és 1, innentől kezdve pedig mindegyik tag a megelőző két szám összege (0,1,1,2,3,5,8,13,21,34,...)

Fibonacci a sorozatot a közkeletű anekdota szerint egy házinyúl szaporulat növekedéséből kiindulva figyelte meg, de az igazi érdekessége, hogy a természetben szinte mindenhol feldedezhetjük a sorozatban bújkáló sajátos arányosságot, kezdve a faágak elhelyezkedésétől a csigaházak arányain át akár a tobozok leveleinek pozíciójáig. A Fibonacci-sorozat egymást követő tagjainak aránya 1,618-hoz közelít, ami ráadásul nem más, mint a már ókorban is ismert harmonikus arány, az aranymetszés.

A technikai elemzésben sokféleképpen szokták alkalmazni a Fibonacci-számok összefüggéseit, de a leggyakoribb szerepe talán az "ideális" korrekciós szintek meghatározásában van. Eszerint a módszer szerint egy markáns mélypont és csúcspont szintjét összekötve az elmozdulás 23,6, 38,1 és 61,8 százalékánál találhatók a Fibonacci-féle korrekciós szintek (az aranymetszésből is kiszámíthatók ezek a szintek). A korrekciós szintek sokszor szolgálnak támaszként vagy ellenállásként, jelentős részben éppen azért is, mert kellően sok befektető figyeli meg elemzéseiben ezeket a nevezetes szinteket, így önbeteljesítő jóslatként is működhetnek.

TORCHMARK CORPORATION (NYSE): Történelmi csúcsot ütött

Folyamatosan történelmi csúcsokat üt a Torchmark árfolyama, jelenleg pedig a 64 dolláros szinttel néz farkasszemet. Pozitívum az is, hogy az emelkedő trendvonal is egyelőre töretlen. Kedvező jelzésnek tekinthető még az MACD vételi szignálja, és az MACD emelkedő trendben történő mozgása is, ami további magasságokba, akár 66,4 dollárra is emelheti az árfolyamot, ahol a 161,8-as Fibonacci szint jelenleg megtalálható.

Ha tartós árfolyamcsökkenés következne be, akkor fontos szintekben is bízhat a Torchmark. Ilyen lehet egyből a 60 dollárnál lévő duplatámasz, mely az emelkedő trendvonalból, és a 100-as Fibonacci szintből áll. Nagyobb esésre viszont ezután sem kell feltétlenül számítani, hiszen az 50 napos mozgóátlag 59 dollárnál még megfoghatja a papírt.

A Torchmark Corporation árfolyama (NYSE)

Mi az az MACD?

Az angol Moving Average Convergence Divergence szó kezdőbetűből áll az MACD. Az indikátor a leggyakoribb trendkövető indikátor. Két különböző időtávú mozgóátlagból áll az MACD. Vételi jelzést akkor kapunk, ha a gyorsabb mozgóátlag alulról metszi a lassabbat. Eladási szignált pedig akkor, ha a gyorsabb mozgóátlag beesik a lassabb alá. A grafikonon egy középvonal is látható, ami alatt a vételi jelzés markánsabb, felette pedig az eladási.

Mi az RSI?

Az RSI az angol Relative Strength Index rövidítése, mely az adott instrumentum relatív erejét mutatja. Az indikátor értéke 0 és 100 között ingadozik. Az RSI kiszámolásának módja: 100-(100/(1+E/CS)), ahol az E azoknak a záróáraknak az átlaga, melyek az előző "n" napon emelkedtek, míg a CS azoknak a záróáraknak az összege, amelyek az előző "n" napon csökkentek.

Túladott egy instrumentum akkor, ha 30 alatti az RSI értéke, és túlvett, ha 70 fölött mozog. Vételi vagy eladási jelzést akkor kapunk, ha a túladott vagy a túlvett zónából kilép az indikátor.

Az RSI indikátor esetében gyakran vizsgálják a technikai elemzők, hogy az árfolyammal együtt mozog-e, vagy más utakon jár. Ha az árfolyam új lokális csúcsot ér el, de az indikátor a korábbi lokális csúcstól alacsonyabb szinten ér el csúcsot, akkor divergenciáról beszélünk, ami sokszor trendfordító szokott lenni.

PRUDENTIAL FINANCIAL (NYSE): Háromszögből tört ki

Elképesztő sebességgel indult meg a Prudential Financial árfolyama. A részvény a 60 dolláros szint leküzdése után szinte megállíthatatlanul menetel. Az emelkedő háromszögből való kitörés miatt a 70 dolláros szint is elérhető lehet, de előtte a 67,5 dollárnál húzódó ellenálláson is át kell jutni a papírnak. Az MACD vételi szignálja jó jel.

Ha a lehengerlő kitörés befulladna, akkor a 65 dolláros szint letörése után a 60 dolláros szint lehet támasz. Utóbbi roppanása után 58,23 dollárnál látható a következő menedék. Mélyebb zakó esetén a 200 napos mozgóátlag, valamint az emelkedő trendvonal funkcionálhat támaszként.

A Prudential Financial árfolyama (NYSE)

Mik azok a mozgóátlagok?

A mozgóátlagok a technikai elemzés eszköztárának kedvelt elemei. Három fajtáját különböztetjük meg, köztük az egyszerű, az exponenciális és a súlyozott mozgóátlagot. Az egyszerű mozgóátlag számítása a legkönnyebb, hiszen ebben az esetben a rendelkezésre álló kereskedési adatok közül mindig a legutolsókat átlagoljuk. Ennél fogva a mozgóátlag a piaci folyamatokat lesimítva fogja követni, melynek előnye, hogy az éles kiugrásoktól megtisztítja a grafikont, viszont adott esetben a piaci fordulókra csak időben csak késve reagál.

Az egyszerű mozgóátlagok két legelterjedtebb típusa az ötven és kétszáz napos mozgóátlag. Az ötven napos a legutolsó ötven nap, a kétszáz napos pedig a legutolsó 200 nap árfolyamadatainak átlagát mutatja. Ahogy haladunk előre az időben, úgy természetesen a mozgóátlag értéke is folyamatosan változik.

A technikai elemzésben a mozgóátlagok akkor adnak vételi jelzést, ha a rövidebb távú alulról metszi a hosszabb távú mozgóátlagot. Eladási jelzés pedig ebből kiindulva akkor érkezik, ha a rövidebb mozgóátlag felülről metszi a hosszabbat. A szakirodalomban azt a formációt, amikor az ötven napos mozgóátlag alulról metszi a kétszáz naposat, Golden Cross-nak (aranykeresztnek), amikor az ötven napos mozgóátlag felülről metszi a kétszáz naposat Death Cross-nak (halálkeresztnek) nevezzük.