Pattan az olajár, ide még felférünk

Az egyiptomi feszültségek hatására az olajárban mutatkozó pattanásból akár a lemaradó olajpapírok is profitálhatnak. Az Exxon egy 2010 óta rendre kitartó emelkedő trendvonalhoz érkezett, és a Chevron árfolyama is olyan támaszoknál áll, ahol szűk stop loss alkalmazásával, jó kockázat-hozam alapú lehetőség látható.Augusztusban közelebbről is megismerkedhetnek ügyfeleink a New York Stock Exchange parkettjével, ugyanis legújabb akciónk keretében rendkívül kedvező díjak mellett lehet kereskedni amerikai részvényekkel!Az akció részleteiről ezen a linken olvashat.

Az egyiptomi feszültségek hatására az utoljára tavasszal látott 110 dolláros magasságba kapaszkodott vissza a Brent típusú olaj árfolyama. Hiába a jelentős mértékben emelkedő amerikai olajtermelés, a geopolitikai kockázatok fokozódása akár további magasságokba is nyomhatja majd az ellenállását átlépő Brentet.

A Brent árfolyama (USD/hordó)

Az olajár emelkedéséből a nagy amerikai olajcégek is profitálhatnak, melyek közül kettő is akad, aminek a grafikonja technikailag jó kockázat-hozam arányú beszállás lehetőségéről árulkodik.

Az egyik ilyen a világ egyik legnagyobb olajkitermelője, az Exxon Mobil, melynek árfolyama a napokban igen erős támaszhoz korrigált vissza. A heti grafikon szerint 88 dollár közelében húzódik a 2010 óta tartó középtávú emelkedő trend, illetve egy támasz is, mely korábban sikeresen állta útját vagy támasztotta az árfolyamot.

Exxon Mobil heti grafikon (NYSE)

Ha belépünk az Exxon piacára, szűkre tudjuk venni a stop loss szintünket, miközben azt várjuk, hogy az erős technikai szintek felfele fordítják az árfolyamot. Ha valóban működnek a technikai jelek, akkor a korábbi 95 dollár körüli csúcsok is elérhetők lehetnek, miközben a potenciális veszteségeink ehhez képest eltörpülnek.

Nem szabad persze elfelejteni, hogy az 50, sőt a 200 napos mozgóátlagot is letörte sajnos a papír. Amellett, hogy ez nem fest túl jól, a visszakapaszkodás során csak növeli az ellenállások számát.

Exxon Mobil napi grafikon (NYSE)

Fontos szinten a Chevron is

Bár nincs annyira erős szinteken, mint az Exxon, a szektortárs Chevron piacán is meg lehet próbálkozni a beszállással. A papír ideális módon a 23,6 százalékos Fibonacci szintig tesztelt vissza, ahol egy támaszt is kijelölnek a korábbi időszaki mozgások.

Szűk stop loss mellett tehát a Chevron piacán is érdemes lehet próbálkozni, azonban az 50 napos mozgóátlag is elesett, és könnyen lehet, hogy a 116 dolláros 200 napos mozgóátlagig is emelkedő trendvonalig is lenyomják a papírt.

Chevron napi grafikon (NYSE)

A Fibonacci-számok a tőzsdén

Leonardo Pisano Bigollo, vagy ismertebb nevén Leonardo Fibonacci a 12. és 13. század fordulóján élt kiváló olasz matematikus volt, akinek a nevét a róla elnevezett számsorozatról ismerheti a világ (sokan a legjelentősebb középkori matematikusnak tartják). A Fibonacci-sorozat képzése nagyon egyszerű: az első két tag 0 és 1, innentől kezdve pedig mindegyik tag a megelőző két szám összege (0,1,1,2,3,5,8,13,21,34,...)

Fibonacci a sorozatot a közkeletű anekdota szerint egy házinyúl szaporulat növekedéséből kiindulva figyelte meg, de az igazi érdekessége, hogy a természetben szinte mindenhol feldedezhetjük a sorozatban bújkáló sajátos arányosságot, kezdve a faágak elhelyezkedésétől a csigaházak arányain át akár a tobozok leveleinek pozíciójáig. A Fibonacci-sorozat egymást követő tagjainak aránya 1,618-hoz közelít, ami ráadásul nem más, mint a már ókorban is ismert harmonikus arány, az aranymetszés.

A technikai elemzésben sokféleképpen szokták alkalmazni a Fibonacci-számok összefüggéseit, de a leggyakoribb szerepe talán az "ideális" korrekciós szintek meghatározásában van. Eszerint a módszer szerint egy markáns mélypont és csúcspont szintjét összekötve az elmozdulás 23,6, 38,1 és 61,8 százalékánál találhatók a Fibonacci-féle korrekciós szintek (az aranymetszésből is kiszámíthatók ezek a szintek). A korrekciós szintek sokszor szolgálnak támaszként vagy ellenállásként, jelentős részben éppen azért is, mert kellően sok befektető figyeli meg elemzéseiben ezeket a nevezetes szinteket, így önbeteljesítő jóslatként is működhetnek.

Mik azok a mozgóátlagok?

A mozgóátlagok a technikai elemzés eszköztárának kedvelt elemei. Három fajtáját különböztetjük meg, köztük az egyszerű, az exponenciális és a súlyozott mozgóátlagot. Az egyszerű mozgóátlag számítása a legkönnyebb, hiszen ebben az esetben a rendelkezésre álló kereskedési adatok közül mindig a legutolsókat átlagoljuk. Ennél fogva a mozgóátlag a piaci folyamatokat lesimítva fogja követni, melynek előnye, hogy az éles kiugrásoktól megtisztítja a grafikont, viszont adott esetben a piaci fordulókra csak időben csak késve reagál.

Az egyszerű mozgóátlagok két legelterjedtebb típusa az ötven és kétszáz napos mozgóátlag. Az ötven napos a legutolsó ötven nap, a kétszáz napos pedig a legutolsó 200 nap árfolyamadatainak átlagát mutatja. Ahogy haladunk előre az időben, úgy természetesen a mozgóátlag értéke is folyamatosan változik.

A technikai elemzésben a mozgóátlagok akkor adnak vételi jelzést, ha a rövidebb távú alulról metszi a hosszabb távú mozgóátlagot. Eladási jelzés pedig ebből kiindulva akkor érkezik, ha a rövidebb mozgóátlag felülről metszi a hosszabbat. A szakirodalomban azt a formációt, amikor az ötven napos mozgóátlag alulról metszi a kétszáz naposat, Golden Cross-nak (aranykeresztnek), amikor az ötven napos mozgóátlag felülről metszi a kétszáz naposat Death Cross-nak (halálkeresztnek) nevezzük.