Az iPod Photo nevű típus 40 és 60 gigabájtos belső merevlemezzel felszerelt áron került a boltokba 500 és 600 dolláros áron. Utóbbin akár több mint 25 ezer digitális fotót, vagy 10-15 ezer zeneszámot raktározhat tulajdonosa. Természetesen a korábbi modellekhez hasonlóan az új iPod is e AAC és MP3 formátumú zenefájlokat képes lejátszani. A korábbi típusok monokróm kijelzőjét azonban a Photo változatban egy 220x176 pixel felbontású, színes képernyő váltotta fel, amelyen keresztül a fotókat meg lehet tekinteni.
Az iPod Photo belső akkumulátoráról működtetve egy töltéssel egyidejűleg 15 órán át képes zenelejátszásra, képes diashow-t pedig 5 órán át lehet futtatni rajta. Az eszközt a mellékelt kábel segítségével televízióhoz vagy projektorhoz is lehet kapcsolni, így a fotók nagyméretben is megtekinthetők. Az új iPodra a zene- és képfájlokat közvetlenül digitális fényképezőről nem, csak PC vagy Apple számítógépről lehet áttölteni FireWire vagy USB 2.0 porton keresztül, melyek szintén az alapcsomag részét képezik. Az új iPodhoz ezek mellett egy dokkoló egységet is csomagolnak, amely audio- és videokimenetet tartalmaz, s az eszköz is feltölthető rajta keresztül.