A történelem legnagyobb csődje New Yorkban

A negyedik legnagyobb amerikai befektetési bank, és egyben a világ egyik legnagyobb brókercége, a Lehman Brothers Holdings Inc. csődvédelmet kért, miután a jelzálogpiaci válság miatt óriási veszteségeket szenvedett el. A Lehman csődje nyomán az OTP árfolyama zuhanni kezdett Budapesten, ezzel a BUX indexet is lefelé húzta a bankpapír.

Elsőrendűről példátlanul meredek visszaminősítéssel fizetésképtelenségi szintre minősítette vissza hétfőn a Lehman Brothers bankcsoport holdingcégének és érdekeltségeinek adóskockázati osztályzatát a Fitch Ratings. A hétvégén csődbe ment Lehman londoni befektetési részlegét is csődgondnokság alá helyezték; a citybeli Lehman-érdekeltség ötezer alkalmazottjának sorsáról a csődgondnokként tevékenykedő PricewaterhouseCoopers könyvvizsgáló hétfői londoni sajtótájékoztatóján még nem tudott érdemi információval szolgálni.

A Fitch hétfői londoni bejelentése szerint a ház a Lehman Brothers Holdings Inc. - a bankcsoport anyacége -, valamint a leányvállalatok hosszú távú adóskockázati besorolását az eddigi elsőrendű "A plusz"-ról "D"-re, vagyis nem fizető szintre (default) süllyesztette. Ez azt jelenti, hogy a legnagyobb európai hitelminősítő egy menetben 19 fokozattal rontotta a Lehman-csoport fő adósosztályzatát.

A rövid futamú kötelezettségek besorolása a szintén elsőrendű "F1"-ről ugyancsak "D"-re, az előresorolt adósságállományé "A plusz"-ról a nem fizetőnél valamivel jobb, de ugyancsak rendkívüli kockázatokra figyelmeztető "CCC"-re, az alárendelt kölcsönállományé, valamint az elsőbbségi részvényeké "A"-ról "C"-re zuhant. A Fitch adatai szerint a Lehman-holding üzemi szintű nettó vesztesége a naptári évből eddig eltelt kilenc hónapban 6,2 milliárd dollár - részvényenként 10,81 dollár - volt.

Megszenvedte a londoni értéktőzsde is

A Lehman Brothers megmentési kísérletének kudarcát hétfőn súlyosan megszenvedte a Londoni Értéktőzsde (LSE) bankpapír-szektora, amely a piac irányadó FTSE-100-as árfolyammutatóját is magával rántotta a mélybe. A Lehman részvényeinek londoni kereskedését a brit tőzsdefelügyelet hétfőn felfüggesztette, ám a brit nagybankok közül az HBOS a késői kereskedésben 16,6 százalékos, a Barclays - amely egyike volt a Lehman Brothers átvételével megpróbálkozó bankoknak - 11,2 százalékos, a Royal Bank of Scotland 9,5 százalékos, a Lloyds TSB 6,3 százalékos veszteségben járt. Ezek már javuló értékek voltak: az HBOS például a nap folyamán volt 30 százalékot meghaladó mínuszban is. Ezek a bankok a FTSE-100-as nehézsúlyú alkotói, így a vezető londoni tőzsdeindex a hétfő késő délutáni forgalomban 193 pontos, 3,57 százalékos mínuszban járt az 5416,73 pontos előző záróhoz képest, de nem sokkal korábban 250 pontos, 4,7 százalékos veszteséget is mutatott.

Az utóbbi évek legsúlyosabb egyszeri elbocsátása jöhet

Tony Lomas, a könyvvizsgáló egyik partnere, aki a Lehman Brothers londoni részlegének szanálását irányítja, hétfői londoni sajtótájékoztatóján annyit mondott: egyes alkalmazottak állása "nyilvánvalóan máris megszűnt", de ők "viszonylag kevesen vannak", a többség munkaviszonyának sorsa ezután dől el. Lomas szerint hétfőn "több munkatárstól megkérdezték, hogy nem akar-e hazamenni, és aki akart, az hazamehetett ... többen vitték magukkal saját holmijukat, tudván, hogy nem lesz rájuk már szükség".

A PwC szakértője szerint ugyanakkor rendkívül bonyolult folyamat lesz a londoni Lehman-érdekeltség likvid vagyonának pénzzé tétele a hitelezők követeléseinek kielégítése végett. Lomas azt mondta: a feladat összetettebb, mint a 2001-ben csődbe ment amerikai Enron energiakereskedelmi óriás európai érdekeltségeinek likvidálása volt, márpedig az hat évig tartott. A Lehman könyveiben mind az eszköz-, mind a kötelezettség-oldalon többszáz milliárd dolláros tételek állnak, tette hozzá. Ha a bank londoni részlegének mind az ötezer munkatársát szélnek eresztik, az lesz az utóbbi évtizedek legsúlyosabb egyszeri elbocsátási hulláma a londoni Cityben.

Londoni elemzők már jóval a Lehman-válság kibontakozása előtt is azt jósolták, hogy a befektetési banki tevékenységnek a nagybani likviditáspiaci válságból eredő megroppanása komoly következményekkel járhat a citybeli foglalkoztatásra.

Előre jelezték a munkahelyek megszűnését

A londoni pénzügyi központ nemzetközi promóciós feladatait ellátó társaság, az International Financial Services London (IFSL) legutóbbi havi helyzetjelentése szerint 2007 végén 353 ezer volt az úgynevezett City-típusú munkahelyek száma a londoni befektetési banki szektorban, 11 ezerrel több, mint egy évvel korábban. Az IFSL előrejelzése azonban - amely még nem számolt a Lehman összeomlásával és annak citybeli következményeivel - az idei évre 10 ezer ilyen munkahely megszűnését, vagyis a tavaly létrejött új londoni befektetési banki állások csaknem mindegyikének eltűnését valószínűsítette.

Az egyik vezető londoni gazdasági előrejelző cég, a Centre for Economics and Business Research (CEBR) által a citybeli kilátásokról összeállított legutóbbi prognózis szerint az idén 11 ezer, jövőre 8200 - vagyis két év alatt összesen több mint 19 ezer - befektetési banki típusú munkahely fog megszűnni a londoni pénzügyi központban. E néhány hete kiadott előrejelzésben természetszerűleg szintén nem szerepeltek még a Lehman Brothers csődjének várható londoni foglalkoztatási következményei.

A Lehman londoni részlege által kiadott napi globális és feltörekvő piaci részvényajánlások és befektetési stratégiai elemzések hétfőn már nem jelentek meg.