Tombol a karácsonyi őrület

Erősnek tűnik a grafikon alapján az Amazon és az eBay árfolyama, mindkét részvény kiugró teljesítményt érhet el az idei karácsonyi bevásárlási szezon miatt. A múlt héten a Fekete Péntekkel megkezdődött hivatalosan az idei ajándék beszerzési időszak, az első adatok alapján az internetes cégek lehetnek idén a nyertesek, már pénteken 1 milliárd dollárt meghaladó forgalmat értek el a webes cégek. Emiatt megvizsgáltuk az éllovasokat technikai szemüveggel is.

Kimagasló teljesítményt mutattak be az elmúlt hetekben a technológiai papírok, különösen az online kereskedők. A szektort mozgását lekövető XLK ETF ugyan csak 6 százalékot emelkedett június eleje óta, de az Amazon és az eBay rendre 15 és 25 százalékot hízott. A papírok pedig nem járnak messze a történelmi csúcsoktól sem. A múlt hét pénteki rekordokat döntögető Fekete Péntek lökést adhat a részvényeknek. Persze a mai Cyber Hétfőről érkező adatoknak is lehet ebbe beleszólása.

Hivatalosan múlt héten a hálaadás után startolt el a a karácsonyi bevásárlási szezon az USA-ban. Az előbb említett két nevezetes nap közötti határ egyre inkább elmosódik, mivel már pénteken 1 milliárd dollár volt az online kiskereskedelmi forgalom. Hagyományosan az internetes bevásárlások és akciók a Cyber Hétfőn kezdődnek, de az éles verseny miatt már pénteken is komoly forgalmat bonyolítottak a webes cégek.

Mi az a Black Friday?

Karácsonyi bevásárlási szezon hagyományosan a hálaadást követő első pénteken, azaz fekete pénteken indul. Az elnevezés is onnan ered, hogy ezen a napon billen át "feketébe", azaz nyereségbe a cégek éves eredménye. Ennek mintájára indult el az e-kereskedelemben a Cyber Monday, amely a hálaadást követő első hétfőnek felel meg. Alakulásukat a befektetők kiemelt figyelemmel szokták követni.

Megtartotta a támasz, most 50 dollár a cél

Annak ellenére, hogy a nemzetközi piacokon az elmúlt hónapokban némi korrekciót lehetett látni , az eBay kimondottan jól vészelte át ezeket a napokat. A részvény 46 dollárig csúszott vissza, ahonnan sikeres fordulatot mutatott be. A papír pénteken az 50 napos mozgóátlag fölé került és közel áll ahhoz, hogy megrohamozza a 50,8 dolláros csúcsot.

Ha sikerül részvénynek tartania a hosszú távú emelkedő trendet, és új csúcsot tud ütni, akkor jó eséllyel indíthat rohamot az árfolyam a 60 dolláros szint fölé, amit a 138,2 százalékos Fibonacci jelölt ki. Történelmi csúcsnak minősülne, ha az árfolyam elérné a Fibó átlal meghatározott szintet. További lökést adhat az eBay számára az indikátorok mozgása. Az MACD vételi szignált jelez, míg az RSI közel áll a trendtöréshez.

A Fibonacci-számok a tőzsdén

Leonardo Pisano Bigollo, vagy ismertebb nevén Leonardo Fibonacci a 12. és 13. század fordulóján élt kiváló olasz matematikus volt, akinek a nevét a róla elnevezett számsorozatról ismerheti a világ (sokan a legjelentősebb középkori matematikusnak tartják). A Fibonacci-sorozat képzése nagyon egyszerű: az első két tag 0 és 1, innentől kezdve pedig mindegyik tag a megelőző két szám összege (0,1,1,2,3,5,8,12,21,34,...)

Fibonacci a sorozatot a közkeletű anekdota szerint egy házinyúl szaporulat növekedéséből kiindulva figyelte meg, de az igazi érdekessége, hogy a természetben szinte mindenhol feldedezhetjük a sorozatban bújkáló sajátos arányosságot, kezdve a faágak elhelyezkedésétől a csigaházak arányain át akár a tobozok leveleinek pozíciójáig. A Fibonacci-sorozat egymást követő tagjainak aránya 1,618-hoz közelít, ami ráadásul nem más, mint a már ókorban is ismert harmonikus arány, az aranymetszés.

A technikai elemzésben sokféleképpen szokták alkalmazni a Fibonacci-számok összefüggéseit, de a leggyakoribb szerepe talán az "ideális" korrekciós szintek meghatározásában van. Eszerint a módszer szerint egy markáns mélypont és csúcspont szintjét összekötve az elmozdulás 23,6, 38,1 és 61,8 százalékánál találhatók a Fibonacci-féle korrekciós szintek (az aranymetszésből is kiszámíthatók ezek a szintek). A korrekciós szintek sokszor szolgálnak támaszként vagy ellenállásként, jelentős részben éppen azért is, mert kellően sok befektető figyeli meg elemzéseiben ezeket a nevezetes szinteket, így önbeteljesítő jóslatként is működhetnek.

eBay (Nasdaq) napi grafikon

Ugyan lemaradó az Amazon, de tud ugrani, ha kell

Az eBayhez viszonyítva az elmúlt félév során lemaradó volt az Amazon, ugyanakkor érdemes a grafikonon észrevenni, hogy mekkora lendülettel lódult meg a papír néhány napja. A részvény az októberi 260 dollár fölötti szintekről 220 dollár környékéig csúszott vissza, ahol a 200 napos mozgóátlag mérnöki pontossággal megtartotta, melyet a 220 dollár körül húzódó támasz is segítette.

A menedékről komoly felpattanást mutatott be a részvény, könnyedén szelte át a rövid távú csökkenő trendvonalat. Az Amazon most közelít a 243 dollár körül húzódó 50 napos mozgóátlag felé, amin ha túljut, akkor ismét célba veheti a 260 dolláros ellenállást.

A szemfüles tőzsdéseknek feltűnhetett már korábban is, hogy a részvény fordulatra készül. Október vége és november közepe között markáns divergencia alakult ki a grafikonon. Az indikátorok már emelkedő irányban próbáltak mozogni, miközben az árfolyam újabb lokális mélypontot ért el.

Továbbra is jól festenek ezek a technikai segédeszközök, hiszen az MACD vételi szignált jelez, miközben az RSI növekvő pályára állt és átlépte az 50-es szintet is.

Amazon (Nasdaq) napi grafikon

Amennyiben pozitív értékesítési adatok látnak napvilágot, akkor jó esély van arra, hogy az internetes kereskedők komoly mozgásokat mutatnak be. Az elmúlt hónapokban viszonylag jól tartották magukat, ráadásul a szektorukhoz képest is jobb teljesítményre voltak képesek.