Az LG 2015 második negyedéve óta gyártotta veszteséggel az okostelefonokat, az ágazat halmozott vesztesége azóta megközelítette a 4,5 milliárd dollárt.
A cég az utóbbi időszakban vevőt keresett mobilgyártó ágazatára, de ez nem sikerült.
A cég jelenleg mintegy 2 százalékos részesedéssel rendelkezik a globális okostelefon-piacon.
Tavaly 23 millió telefont szállított ki, szemben a piacvezető Samsung 256 milliójával.
Az LG rámutatott arra, hogy az okostelefon-gyártás leállítása rövid távon csökkentheti bevételét, hosszabb távon ugyanakkor javítja a cég pénzügyi helyzetét. Az LG öt üzletágából az okostelefon-gyártó a legkisebb, a cég teljes bevételének 7 százalékát teszi ki.
A cég közleménye szerint július 31. után is árulja a raktáron lévő okostelefonjait, és bizonyos ideig biztosítja a szervizszolgáltatást, illetve a szoftveres frissítéseket.
Az LG volt az egyik első cég a világon, ami Android operációs rendszert használt mobiltelefonjaiban.