Erste: Drága az OTP Bank új szerzeménye

Az Erste Bank elemzői drágának tartják az OTP Bank leendő ukrajnai leánybankját, az ukrán piac kilátásait viszont nagyon ígéretesnek ítélik.

Az OTP Bank csütörtökön jelentette be, hogy 650 millió euróért megvásárolja a Raiffeisen International Bank-Holding AG tulajdonában álló Raiffeisenbank Ukrainét.

A banknak tavaly év végi 1,2 milliárd eurós mérlegfőösszege alapján 3,6 százalékos piaci részesedése van, Ukrajna hetedik legnagyobb bankja, saját tőkéje 139 millió euró, adózás előtti eredménye 39,7 millió euró volt az előző évben.

A Raiffeisen International azért adja el ukrán leánybankját, mert sikerült megszereznie az Avalbankot, amelynek 3,2 millárd euró eszközállománya van. A bankeladás segítségével pedig megspórolható az összevonás költsége. A JSCB-ért kasszírozható összeg csökkentheti az Aval felvásárlási költségét. A 93,5 százalékos részvénypakett vételára ugyanis 1,028 milliárd dollár volt

Az Erste Bank elemzői szerint ez az ár 4,7-szeres könyv szerinti értéknek felel meg, és összhangban van a régióban tapasztaltakkal, az ár azonban mégis magasnak tekinthető, mert nincs benne a bank neve, és az ukrán pénzintézet kevésbé vonzó üzleti ügyfelekkel foglalkozik.

Az Erste elemző mégis azt gondolják, hogy a hír pozitív az OTP Bank részvényesei számára, mert az ukrán piac növekedési üteme gyors fejlődést biztosíthat az OTP Bank ottani leányvállalatának.

Ráadásul ez lesz az OTP Bank első nagy felvásárlása a 2003-ben történt bolgár DSK megszerzése óta. Szerintük a magyar banknak szüksége van a terjeszkedésre, mert jól tőkésített, elegendő tartalékai vannak.

Az OTP már korábban is megpróbált betörni az ukrán piacra, de először az Ukrsotsbanktól esett el az olasz Banka Intesával szemben, másodjára az Ukrsibbanktól. Itt a francia BNP Paribas nyert.

Az OTP Bank vezetői több felvásárlási lehetőségről is beszéltek az elmúlt időszakban. Az orosz Ivestsberbank, a szerb Kulska bank mind szerepel a cég célpontjai között sajtóértesülések szerint.