Kilövés előtt a technológiai cégek?

Bár erőteljes emelkedést mutatnak az amerikai internetes cégek, egyelőre még komoly ellenállásokkal kell szembenézniük. Nagymértékben befolyásolhatják a papírok sikerét a közeljövőben érkező gyorsjelentések, melyeket érdemes lehet figyelemmel kísérni.

LINKEDIN (Nasdaq): Lehengerlően szerepel

Lehengerlő teljesítményt mutat a LinkedIn. A közösségi oldal január elején még 110 dollár körül mozgott, tegnap viszont már 180 dollár fölött is forgott. A részvény februárba szökkent egy hatalmasat és egy nagyobb rést is maga mögött hagyott. Ha sikerül a 182 dolláros szint fölé emelkednie, akkor 200 dollár közelébe is eljuthat. Egyrészt a 200 dolláros szint lélektani akadály is lehet, másrészt itt fekszik a 138,2 százalékos Fibonacci, így nem lesz könnyű azon átjutnia. Az MACD közelgő vételi azonban jelzése lökést adhat.

Ha a 182 dolláros szint túl kemény falat lenne és esni kezdene a papír, akkor 167 dollárnál a 61,8 százalékos Fibonacci funkcionálhat majd támaszként, melyet segíthet az 50 napos mozgóátlag is. Utóbbiak roppanása után 156 dollárnál a 38,2 százalékos Fibó szolgálhat menedékként. Az RSI hosszabb távon csökkenő trendben mozog, ami nem túl jó ómen.

A LinkedIn árfolyama (Nasdaq)

Forrás: [origo]

TRIPADVISOR (Nasdaq): Csúcsközelben

Visszatért a korábbi történelmi csúcs közelébe az árfolyam, a napokban pedig az MACD vételi jelzést adott, ami segíthet az 53,24 dolláros szint áttöréséhez. Ha folytatódna a hegymenet, akkor egészen 62,3 dollárig is mehet a papír, amit a 138,2-es Fibonacci szint jelöl ki.

Kedvezőtlen forgatókönyv esetén 39 dollárnál az 50 napos mozgóátlag foghatja meg, valamint az emelkedő trendvonal is itt húzódik. Nagyobb eséstől talán még ennek eleste után sem kell tartani, hiszen 47 dollár közelében egy komoly támasz húzódik.

A Tripadvisor árfolyama (Nasdaq)

Forrás: [origo]

FACEBOOK (Nasdaq): Mozgóátlagok közé szorult

Sikeresen pattant fel március második felében a 200 napos mozgóátlagról a Facebook árfolyama, mely megkísérelte áttörni a csökkenő trendvonalszerűséget és az 50 napos mozgóátlagot is. Ez egyelőre nem sikerült, de ha meg tud indulni felfelé, akkor az előbbi akadályok leküzdése után akár 32 dollárig is eljuthat a részvény. Az RSI emelkedő trendje jól néz ki a grafikonon.

Ha az 50 napos mozgóátlag, valamint a csökkenő trendvonal erős ellenállás lenne és esni kezdene az árfolyam, akkor 25,2 dollárnál a 200 napos mozgóátlag, illetve az ott húzódó támasz lehet fontos szint. 24,5 dollár körül még látható egy menedék, ami ha elesik, akkor 19 dollárig is bezuhanhat a papír.

A Facebook árfolyama (Nasdaq)

Forrás: [origo]

Mik azok a mozgóátlagok?

A mozgóátlagok a technikai elemzés eszköztárának kedvelt elemei. Három fajtáját különböztetjük meg, köztük az egyszerű, az exponenciális és a súlyozott mozgóátlagot. Az egyszerű mozgóátlag számítása a legkönnyebb, hiszen ebben az esetben a rendelkezésre álló kereskedési adatok közül mindig a legutolsókat átlagoljuk. Ennél fogva a mozgóátlag a piaci folyamatokat lesimítva fogja követni, melynek előnye, hogy az éles kiugrásoktól megtisztítja a grafikont, viszont adott esetben a piaci fordulókra csak időben csak késve reagál.

Az egyszerű mozgóátlagok két legelterjedtebb típusa az ötven és kétszáz napos mozgóátlag. Az ötven napos a legutolsó ötven nap, a kétszáz napos pedig a legutolsó 200 nap árfolyamadatainak átlagát mutatja. Ahogy haladunk előre az időben, úgy természetesen a mozgóátlag értéke is folyamatosan változik.

A technikai elemzésben a mozgóátlagok akkor adnak vételi jelzést, ha a rövidebb távú alulról metszi a hosszabb távú mozgóátlagot. Eladási jelzés pedig ebből kiindulva akkor érkezik, ha a rövidebb mozgóátlag felülről metszi a hosszabbat. A szakirodalomban azt a formációt, amikor az ötven napos mozgóátlag alulról metszi a kétszáz naposat, Golden Cross-nak (aranykeresztnek), amikor az ötven napos mozgóátlag felülről metszi a kétszáz naposat Death Cross-nak (halálkeresztnek) nevezzük.

Mi az az MACD?

Az angol Moving Average Convergence Divergence szó kezdőbetűből áll az MACD. Az indikátor a leggyakoribb trendkövető indikátor. Két különböző időtávú mozgóátlagból áll az MACD. Vételi jelzést akkor kapunk, ha a gyorsabb mozgóátlag alulról metszi a lassabbat. Eladási szignált pedig akkor, ha a gyorsabb mozgóátlag beesik a lassabb alá. A grafikonon egy középvonal is látható, ami alatt a vételi jelzés markánsabb, felette pedig az eladási.

Mi az RSI?

Az RSI az angol Relative Strength Index rövidítése, mely az adott instrumentum relatív erejét mutatja. Az indikátor értéke 0 és 100 között ingadozik. Az RSI kiszámolásának módja: 100-(100/(1+E/CS)), ahol az E azoknak a záróáraknak az átlaga, melyek az előző "n" napon emelkedtek, míg a CS azoknak a záróáraknak az összege, amelyek az előző "n" napon csökkentek.

Túladott egy instrumentum akkor, ha 30 alatti az RSI értéke, és túlvett, ha 70 fölött mozog. Vételi vagy eladási jelzést akkor kapunk, ha a túladott vagy a túlvett zónából kilép az indikátor.

Az RSI indikátor esetében gyakran vizsgálják a technikai elemzők, hogy az árfolyammal együtt mozog-e, vagy más utakon jár. Ha az árfolyam új lokális csúcsot ér el, de az indikátor a korábbi lokális csúcstól alacsonyabb szinten ér el csúcsot, akkor divergenciáról beszélünk, ami sokszor trendfordító szokott lenni.

A Fibonacci-számok a tőzsdén

Leonardo Pisano Bigollo, vagy ismertebb nevén Leonardo Fibonacci a 12. és 13. század fordulóján élt kiváló olasz matematikus volt, akinek a nevét a róla elnevezett számsorozatról ismerheti a világ (sokan a legjelentősebb középkori matematikusnak tartják). A Fibonacci-sorozat képzése nagyon egyszerű: az első két tag 0 és 1, innentől kezdve pedig mindegyik tag a megelőző két szám összege (0,1,1,2,3,5,8,13,21,34,...)

Fibonacci a sorozatot a közkeletű anekdota szerint egy házinyúl szaporulat növekedéséből kiindulva figyelte meg, de az igazi érdekessége, hogy a természetben szinte mindenhol feldedezhetjük a sorozatban bújkáló sajátos arányosságot, kezdve a faágak elhelyezkedésétől a csigaházak arányain át akár a tobozok leveleinek pozíciójáig. A Fibonacci-sorozat egymást követő tagjainak aránya 1,618-hoz közelít, ami ráadásul nem más, mint a már ókorban is ismert harmonikus arány, az aranymetszés.

A technikai elemzésben sokféleképpen szokták alkalmazni a Fibonacci-számok összefüggéseit, de a leggyakoribb szerepe talán az "ideális" korrekciós szintek meghatározásában van. Eszerint a módszer szerint egy markáns mélypont és csúcspont szintjét összekötve az elmozdulás 23,6, 38,1 és 61,8 százalékánál találhatók a Fibonacci-féle korrekciós szintek (az aranymetszésből is kiszámíthatók ezek a szintek). A korrekciós szintek sokszor szolgálnak támaszként vagy ellenállásként, jelentős részben éppen azért is, mert kellően sok befektető figyeli meg elemzéseiben ezeket a nevezetes szinteket, így önbeteljesítő jóslatként is működhetnek.