Észak felé masíroznak a lakberendező cégek

Kiváló formát mutatnak a nagy amerikai lakberendező cégek, a legtöbben közűlük rég nem látott szinteken, valamint történelmi csúcson tartózkodnak. A további emelkedés pedig nincs kizárva, vételi jelzések, valamint aranykereszt is segítheti az újabb csúcsok elérését.

HOME DEPOT (NYSE): Történelmi csúcsoknál

Több éves történelmi csúcsot döntött meg a Home Depot március végén, majd megsem állt a 74,14 dolláros szintig. Egyelőre az árfolyam a fontosabb szintek, mint az 50 napos mozgóátlag és az emelkedő trendvonal felett található, mely akár a 123,6-os Fibonacci szintig 80 dollárnál, illetve a 84,7 dollárnál lévő 138,2-es Fibonacci szintig is elmehet.

Eladási jelzést adott az MACD indikátor, mely akár ahhoz is vezethet, hogy a csúcsokról lefordulva a mélybe zuhanjon az árfolyam. Nagy aggodalomra azonban ekkor sincs ok, a 71 dollárnál lévő 50 napos mozgóátlag, valamint az emelkedő trend alja az utóbbi hónapokban többször is megfogta az árfolyamot nagyobb visszacsúszásoktól.

A Home Depot árfolyama (NYSE)

LOWE'S COS (NYSE): Nagy ugrás előtt áll

Nagyot pattanhat a Lowe's árfolyama, mely az elmúlt hónapok minimális csökkenő trendjéből törhet ki. Az árfolyamot az 50 napos mozgóátlag, valamint egy többéves emelkedő trend fogta meg a visszacsúszástól, igaz ahhoz, hogy nagy tér nyíljon a menetelésre, először még a korábbi, 39,9 dolláros történelmi csúcsot is le kell győznie az árfolyamnak. Ezt segítheti az MACD indikátor vételi jelzése is.

Ha csak rövid életű lenne a pár hónapos csökkenő trend áttörése, akkor az 50 napos mozgóátlagnak lehet kulcsszerepe, hiszen annak eleste után egészen 36,3 dollárig, a 76,4-es Fibonacci szintig lecsúszhat a Lowe's. Ha még ez sem bizonyulna kellően erős támasznak, akkor 34 dollárnál a 200 napos mozgóátlag, és a 61,8-as Fibonacci lehet a végső mentsvár.

A Lowe's Cos árfolyama (NYSE)

BED BATH & BEYOND (Nasdaq): Az aranykereszt is besegít

Április közepén egy aranykereszt jelzés erősítette meg az emelkedő trendet, ami ha kitart, akkor a korábbi történelmi csúcsot is tesztelheti az árfolyam. Előtte azonban még a 72 dolláros szinttel is meg kell küzdenie. Ha ezt legyűrte, akkor már jöhet a 75 dolláros mindenkori csúcs is.

Az árfolyam elsőre lepattant a 70 dolláros szintről, ami így akár 65 dollárig is visszacsúszhat. Ezalatt az 50, illetve a 200 napos mozgóátlag jelenthet támaszt a Bed Bath & Beyond számára a 60 dolláros szint előtt.

A Bed Bath & Beyond árfolyama (Nasdaq)

Mik azok a mozgóátlagok?

A mozgóátlagok a technikai elemzés eszköztárának kedvelt elemei. Három fajtáját különböztetjük meg, köztük az egyszerű, az exponenciális és a súlyozott mozgóátlagot. Az egyszerű mozgóátlag számítása a legkönnyebb, hiszen ebben az esetben a rendelkezésre álló kereskedési adatok közül mindig a legutolsókat átlagoljuk. Ennél fogva a mozgóátlag a piaci folyamatokat lesimítva fogja követni, melynek előnye, hogy az éles kiugrásoktól megtisztítja a grafikont, viszont adott esetben a piaci fordulókra csak időben csak késve reagál.

Az egyszerű mozgóátlagok két legelterjedtebb típusa az ötven és kétszáz napos mozgóátlag. Az ötven napos a legutolsó ötven nap, a kétszáz napos pedig a legutolsó 200 nap árfolyamadatainak átlagát mutatja. Ahogy haladunk előre az időben, úgy természetesen a mozgóátlag értéke is folyamatosan változik.

A technikai elemzésben a mozgóátlagok akkor adnak vételi jelzést, ha a rövidebb távú alulról metszi a hosszabb távú mozgóátlagot. Eladási jelzés pedig ebből kiindulva akkor érkezik, ha a rövidebb mozgóátlag felülről metszi a hosszabbat. A szakirodalomban azt a formációt, amikor az ötven napos mozgóátlag alulról metszi a kétszáz naposat, Golden Cross-nak (aranykeresztnek), amikor az ötven napos mozgóátlag felülről metszi a kétszáz naposat Death Cross-nak (halálkeresztnek) nevezzük.

Mi az az MACD?

Az angol Moving Average Convergence Divergence szó kezdőbetűből áll az MACD. Az indikátor a leggyakoribb trendkövető indikátor. Két különböző időtávú mozgóátlagból áll az MACD. Vételi jelzést akkor kapunk, ha a gyorsabb mozgóátlag alulról metszi a lassabbat. Eladási szignált pedig akkor, ha a gyorsabb mozgóátlag beesik a lassabb alá. A grafikonon egy középvonal is látható, ami alatt a vételi jelzés markánsabb, felette pedig az eladási.

Mi az RSI?

Az RSI az angol Relative Strength Index rövidítése, mely az adott instrumentum relatív erejét mutatja. Az indikátor értéke 0 és 100 között ingadozik. Az RSI kiszámolásának módja: 100-(100/(1+E/CS)), ahol az E azoknak a záróáraknak az átlaga, melyek az előző "n" napon emelkedtek, míg a CS azoknak a záróáraknak az összege, amelyek az előző "n" napon csökkentek.

Túladott egy instrumentum akkor, ha 30 alatti az RSI értéke, és túlvett, ha 70 fölött mozog. Vételi vagy eladási jelzést akkor kapunk, ha a túladott vagy a túlvett zónából kilép az indikátor.

Az RSI indikátor esetében gyakran vizsgálják a technikai elemzők, hogy az árfolyammal együtt mozog-e, vagy más utakon jár. Ha az árfolyam új lokális csúcsot ér el, de az indikátor a korábbi lokális csúcstól alacsonyabb szinten ér el csúcsot, akkor divergenciáról beszélünk, ami sokszor trendfordító szokott lenni.

A Fibonacci-számok a tőzsdén

Leonardo Pisano Bigollo, vagy ismertebb nevén Leonardo Fibonacci a 12. és 13. század fordulóján élt kiváló olasz matematikus volt, akinek a nevét a róla elnevezett számsorozatról ismerheti a világ (sokan a legjelentősebb középkori matematikusnak tartják). A Fibonacci-sorozat képzése nagyon egyszerű: az első két tag 0 és 1, innentől kezdve pedig mindegyik tag a megelőző két szám összege (0,1,1,2,3,5,8,13,21,34,...)

Fibonacci a sorozatot a közkeletű anekdota szerint egy házinyúl szaporulat növekedéséből kiindulva figyelte meg, de az igazi érdekessége, hogy a természetben szinte mindenhol feldedezhetjük a sorozatban bújkáló sajátos arányosságot, kezdve a faágak elhelyezkedésétől a csigaházak arányain át akár a tobozok leveleinek pozíciójáig. A Fibonacci-sorozat egymást követő tagjainak aránya 1,618-hoz közelít, ami ráadásul nem más, mint a már ókorban is ismert harmonikus arány, az aranymetszés.

A technikai elemzésben sokféleképpen szokták alkalmazni a Fibonacci-számok összefüggéseit, de a leggyakoribb szerepe talán az "ideális" korrekciós szintek meghatározásában van. Eszerint a módszer szerint egy markáns mélypont és csúcspont szintjét összekötve az elmozdulás 23,6, 38,1 és 61,8 százalékánál találhatók a Fibonacci-féle korrekciós szintek (az aranymetszésből is kiszámíthatók ezek a szintek). A korrekciós szintek sokszor szolgálnak támaszként vagy ellenállásként, jelentős részben éppen azért is, mert kellően sok befektető figyeli meg elemzéseiben ezeket a nevezetes szinteket, így önbeteljesítő jóslatként is működhetnek.