Irányt válthat a Facebook

Impozáns képet festenek a meghatározó technológiai részvények grafikonjai. A piaci hangulat javulásával könnyen elképzelhető, hogy a Facebook, a LinkedIn vagy akár a Groupon árfolyama is történelmi, vagy éppen lokális csúcsra erősödjön.

FACEBOOK (Nasdaq): Pozitív jelek jelentek meg a grafikonon

Az indikátorok már a Facebook részvény fordulatát jelzik. Az MACD egy hajszálnyira van már csak a vételi szignáltól, illetve az RSI is megindult az emelkedő irányba, mi több, utóbbi minimális pozitív divergenciát mutat az árfolyammal. Ha sikerül a 25,1 dollár körül fekvő ellenálláson és a 200 napos mozgóátlagon átjutni, akkor 26 dollárnál az 50 napos mozgóátlag lehet akadály, de hosszabb távon a 28-29 dolláros szintek is elérhetők lehetnek.

Ha túl nagy falat lenne a papír számára a 25 dollár körül ellenállászóna és esni kezdene a papír, akkor a júniusi mélypont eleste után 22 dollár környékén látható támasz. Utóbbi roppanása esetén 19 dollárig is bezuhanhat a Facebook részvénye.

LINKEDIN (Nasdaq): Továbbra is tart a növekedés

A november óta emelkedő irányba halad a LinkedIn, mely május közepén csúszott be az 50 napos mozgóátlag alá. Ha sikerül a 176,7 dollárnál fekvő 76,4 százalékos Fibonacci szinten átlibbennie a részvénynek, akkor a 200 dolláros történelmi csúcsot is megcélozhatja a papír. Optimista esetben akár a 242 dollárnál fekvő 138,2 százalékos Fibonacci is megközelíthető lehet. Az MACD közelgő vételi jelzése fűtheti az emelkedést.

Amennyiben nem sikerül megindulnia a részvénynek és az árfolyam beesik az emelkedő trendvonal alá, illetve a 161 dollárnál fekvő 61,8 százalékos Fibonacci alá, akkor a következő megálló 139 dollárnál látható a 200 napos mozgóátlag személyében. Az RSI csökkenő trendje nem fest jól.

GROUPON (Nasdaq): Ragaszkodik a csatornához

November óta megállíthatatlanul robog előre a Groupon árfolyama, ami azóta egy emelkedő trendcsatornában mozog. Egyelőre úgy néz ki, hogy a részvény sikeresen pattant fel a 6,5 dolláros szintről, ahonnan ismét a csatornatetőt veheti célba. Utóbbi 8 dollár közelében mozog jelenleg, ahol egyébként egy másik ellenállása húzódik. Innen egy esetleges kitörés során a csatornamagasság eltolásából adódóan a 10 dolláros szintet is megcélozhatja a részvény.

A 6,5 dolláros támaszt már az 50 napos mozgóátlag is erősíti, így letörésük kedvezőtlen jel lenne. Ebben az esetben azonban még mindig reménykedhetne a papír, hogy megfogja a csatornaalj 6 dollárnál. A soron következő fontosabb támasz a 200 napos mozgóátlag lehetne 5,2 dollár közelében.

A Fibonacci-számok a tőzsdén

Leonardo Pisano Bigollo, vagy ismertebb nevén Leonardo Fibonacci a 12. és 13. század fordulóján élt kiváló olasz matematikus volt, akinek a nevét a róla elnevezett számsorozatról ismerheti a világ (sokan a legjelentősebb középkori matematikusnak tartják). A Fibonacci-sorozat képzése nagyon egyszerű: az első két tag 0 és 1, innentől kezdve pedig mindegyik tag a megelőző két szám összege (0,1,1,2,3,5,8,13,21,34,...)

Fibonacci a sorozatot a közkeletű anekdota szerint egy házinyúl szaporulat növekedéséből kiindulva figyelte meg, de az igazi érdekessége, hogy a természetben szinte mindenhol feldedezhetjük a sorozatban bújkáló sajátos arányosságot, kezdve a faágak elhelyezkedésétől a csigaházak arányain át akár a tobozok leveleinek pozíciójáig. A Fibonacci-sorozat egymást követő tagjainak aránya 1,618-hoz közelít, ami ráadásul nem más, mint a már ókorban is ismert harmonikus arány, az aranymetszés.

A technikai elemzésben sokféleképpen szokták alkalmazni a Fibonacci-számok összefüggéseit, de a leggyakoribb szerepe talán az "ideális" korrekciós szintek meghatározásában van. Eszerint a módszer szerint egy markáns mélypont és csúcspont szintjét összekötve az elmozdulás 23,6, 38,1 és 61,8 százalékánál találhatók a Fibonacci-féle korrekciós szintek (az aranymetszésből is kiszámíthatók ezek a szintek). A korrekciós szintek sokszor szolgálnak támaszként vagy ellenállásként, jelentős részben éppen azért is, mert kellően sok befektető figyeli meg elemzéseiben ezeket a nevezetes szinteket, így önbeteljesítő jóslatként is működhetnek.

Mik azok a mozgóátlagok?

A mozgóátlagok a technikai elemzés eszköztárának kedvelt elemei. Három fajtáját különböztetjük meg, köztük az egyszerű, az exponenciális és a súlyozott mozgóátlagot. Az egyszerű mozgóátlag számítása a legkönnyebb, hiszen ebben az esetben a rendelkezésre álló kereskedési adatok közül mindig a legutolsókat átlagoljuk. Ennél fogva a mozgóátlag a piaci folyamatokat lesimítva fogja követni, melynek előnye, hogy az éles kiugrásoktól megtisztítja a grafikont, viszont adott esetben a piaci fordulókra csak időben csak késve reagál.

Az egyszerű mozgóátlagok két legelterjedtebb típusa az ötven és kétszáz napos mozgóátlag. Az ötven napos a legutolsó ötven nap, a kétszáz napos pedig a legutolsó 200 nap árfolyamadatainak átlagát mutatja. Ahogy haladunk előre az időben, úgy természetesen a mozgóátlag értéke is folyamatosan változik.

A technikai elemzésben a mozgóátlagok akkor adnak vételi jelzést, ha a rövidebb távú alulról metszi a hosszabb távú mozgóátlagot. Eladási jelzés pedig ebből kiindulva akkor érkezik, ha a rövidebb mozgóátlag felülről metszi a hosszabbat. A szakirodalomban azt a formációt, amikor az ötven napos mozgóátlag alulról metszi a kétszáz naposat, Golden Cross-nak (aranykeresztnek), amikor az ötven napos mozgóátlag felülről metszi a kétszáz naposat Death Cross-nak (halálkeresztnek) nevezzük.

Mi az az MACD?

Az angol Moving Average Convergence Divergence szó kezdőbetűből áll az MACD. Az indikátor a leggyakoribb trendkövető indikátor. Két különböző időtávú mozgóátlagból áll az MACD. Vételi jelzést akkor kapunk, ha a gyorsabb mozgóátlag alulról metszi a lassabbat. Eladási szignált pedig akkor, ha a gyorsabb mozgóátlag beesik a lassabb alá. A grafikonon egy középvonal is látható, ami alatt a vételi jelzés markánsabb, felette pedig az eladási.

Mi az RSI?

Az RSI az angol Relative Strength Index rövidítése, mely az adott instrumentum relatív erejét mutatja. Az indikátor értéke 0 és 100 között ingadozik. Az RSI kiszámolásának módja: 100-(100/(1+E/CS)), ahol az E azoknak a záróáraknak az átlaga, melyek az előző "n" napon emelkedtek, míg a CS azoknak a záróáraknak az összege, amelyek az előző "n" napon csökkentek.

Túladott egy instrumentum akkor, ha 30 alatti az RSI értéke, és túlvett, ha 70 fölött mozog. Vételi vagy eladási jelzést akkor kapunk, ha a túladott vagy a túlvett zónából kilép az indikátor.

Az RSI indikátor esetében gyakran vizsgálják a technikai elemzők, hogy az árfolyammal együtt mozog-e, vagy más utakon jár. Ha az árfolyam új lokális csúcsot ér el, de az indikátor a korábbi lokális csúcstól alacsonyabb szinten ér el csúcsot, akkor divergenciáról beszélünk, ami sokszor trendfordító szokott lenni.