Mindenhonnan az olaj folyik

Nem panaszkodhatnak azok, akik az elmúlt hónapokban az amerikai olajipari cégek emelkedésében bíztak. Komoly pluszokat tudtak felmutatni a vállalatok. Igaz pár napja gyengélkednek, de ha javul a hangulat, akkor újra a lokális csúcsokat támadhatják a részvények.

XLE ETF (NYSE Arca) - ENERGY SELECT SECTOR SPDR FUND: Konszolidáció után indulhat meg

Ugyan lefordult a 84 dolláros szintről az amerikai olaj és gáz szektor mozgását lekövető XLE ETF árfolyama, az instrumentum továbbra is emelkedő trendben mozog. Ha a kisebb konszolidáció után sikerül kilőnie, akkor a 84 dolláros szint átszakítása után 86,4 dollárig, a 161,8 százalékos Fibonacci szintig is eljuthat.

Óvatosságra intő jeleket küldenek az indikátorok, az MACD eladási szignált készül adni, míg az RSI csökkenő pályára állt. Ha esni kezd lendületesen az árfolyam, akkor a 80 dolláros szint lehet az első markáns támasz, majd a 78,9 dollárnál az 50 napos mozgóátlag. Mélyebb zakó esetén 77,5 dollárnál a 76,4 százalékos Fibonacci funkcionálhat menedékként.

Az XLE ETF árfolyama (NYSE Arca)

ACCESS MIDSTREAM (Nasdaq): Hetente dönt történelmi csúcsokat

Folyamatosan történelmi csúcsokra tör az Access Midstream árfolyama az utóbbi napokban, az emelkedő trendcsatorna pedig egyelőre töretlen. A papír jelenleg a 45 dolláros szinttel küzd, ha pedig áttörné az emelkedő csatorna tetejét, akkor egészen 50 dollár közelébe is repülhetne.

Kedvezőtlennek tekinthető, hogy az RSI valamelyest lefelé fordult, illetve az MACD is eladási jelzést adott. Valamelyest optimizmusra adhat okot, hogy az 50 napos mozgóátlag az emelkedő trendvonal mellett közvetlenül húzódik, azonban ennek a dupla támasznak a letörése már elég kedvezőtlen lenne. Nem kizárt, hogy a jelenlegi 44 dollárról akár 36 dollárig, a 200 napos mozgóátlag szintjére is visszaesik a papír.

Az Access Midstream árfolyama (Nasdaq)

CVR ENERGY( NYSE): Történelmi csúcson

Történelmi csúcsra ért a CVR Energy árfolyama az utóbbi napokban, ám jelenleg megakadni látszik a 138,2 százalékos Fibonaccinál 72,1 dolláros szinten. Az RSI és MACD indikátorok is emelkedő trendben mozognak, így akár a további emelkedés sem kizárt, a 161,8-as Fibonacci is elérhető lehet, ami 78,5 dollárnál található.

Ha viszont lefordulna a jelenlegi csúcsról és a 123,6-os Fibonacci sem fogná meg, akkor a korábbi 61,7 dolláros szint lehet az első megálló a papír számára. További esés során pedig a 76,4-es Fibonacci, valamint az 50 napos mozgóátlag alkotta dupla támasz lehet a részvény menedéke, ami 54,4 dolláros szinten húzódik.

A CVR Energy árfolyama (NYSE)

A Fibonacci-számok a tőzsdén

Leonardo Pisano Bigollo, vagy ismertebb nevén Leonardo Fibonacci a 12. és 13. század fordulóján élt kiváló olasz matematikus volt, akinek a nevét a róla elnevezett számsorozatról ismerheti a világ (sokan a legjelentősebb középkori matematikusnak tartják). A Fibonacci-sorozat képzése nagyon egyszerű: az első két tag 0 és 1, innentől kezdve pedig mindegyik tag a megelőző két szám összege (0,1,1,2,3,5,8,13,21,34,...)

Fibonacci a sorozatot a közkeletű anekdota szerint egy házinyúl szaporulat növekedéséből kiindulva figyelte meg, de az igazi érdekessége, hogy a természetben szinte mindenhol feldedezhetjük a sorozatban bújkáló sajátos arányosságot, kezdve a faágak elhelyezkedésétől a csigaházak arányain át akár a tobozok leveleinek pozíciójáig. A Fibonacci-sorozat egymást követő tagjainak aránya 1,618-hoz közelít, ami ráadásul nem más, mint a már ókorban is ismert harmonikus arány, az aranymetszés.

A technikai elemzésben sokféleképpen szokták alkalmazni a Fibonacci-számok összefüggéseit, de a leggyakoribb szerepe talán az "ideális" korrekciós szintek meghatározásában van. Eszerint a módszer szerint egy markáns mélypont és csúcspont szintjét összekötve az elmozdulás 23,6, 38,1 és 61,8 százalékánál találhatók a Fibonacci-féle korrekciós szintek (az aranymetszésből is kiszámíthatók ezek a szintek). A korrekciós szintek sokszor szolgálnak támaszként vagy ellenállásként, jelentős részben éppen azért is, mert kellően sok befektető figyeli meg elemzéseiben ezeket a nevezetes szinteket, így önbeteljesítő jóslatként is működhetnek.

Mik azok a mozgóátlagok?

A mozgóátlagok a technikai elemzés eszköztárának kedvelt elemei. Három fajtáját különböztetjük meg, köztük az egyszerű, az exponenciális és a súlyozott mozgóátlagot. Az egyszerű mozgóátlag számítása a legkönnyebb, hiszen ebben az esetben a rendelkezésre álló kereskedési adatok közül mindig a legutolsókat átlagoljuk. Ennél fogva a mozgóátlag a piaci folyamatokat lesimítva fogja követni, melynek előnye, hogy az éles kiugrásoktól megtisztítja a grafikont, viszont adott esetben a piaci fordulókra csak időben csak késve reagál.

Az egyszerű mozgóátlagok két legelterjedtebb típusa az ötven és kétszáz napos mozgóátlag. Az ötven napos a legutolsó ötven nap, a kétszáz napos pedig a legutolsó 200 nap árfolyamadatainak átlagát mutatja. Ahogy haladunk előre az időben, úgy természetesen a mozgóátlag értéke is folyamatosan változik.

A technikai elemzésben a mozgóátlagok akkor adnak vételi jelzést, ha a rövidebb távú alulról metszi a hosszabb távú mozgóátlagot. Eladási jelzés pedig ebből kiindulva akkor érkezik, ha a rövidebb mozgóátlag felülről metszi a hosszabbat. A szakirodalomban azt a formációt, amikor az ötven napos mozgóátlag alulról metszi a kétszáz naposat, Golden Cross-nak (aranykeresztnek), amikor az ötven napos mozgóátlag felülről metszi a kétszáz naposat Death Cross-nak (halálkeresztnek) nevezzük.

Mi az az MACD?

Az angol Moving Average Convergence Divergence szó kezdőbetűből áll az MACD. Az indikátor a leggyakoribb trendkövető indikátor. Két különböző időtávú mozgóátlagból áll az MACD. Vételi jelzést akkor kapunk, ha a gyorsabb mozgóátlag alulról metszi a lassabbat. Eladási szignált pedig akkor, ha a gyorsabb mozgóátlag beesik a lassabb alá. A grafikonon egy középvonal is látható, ami alatt a vételi jelzés markánsabb, felette pedig az eladási.

Mi az RSI?

Az RSI az angol Relative Strength Index rövidítése, mely az adott instrumentum relatív erejét mutatja. Az indikátor értéke 0 és 100 között ingadozik. Az RSI kiszámolásának módja: 100-(100/(1+E/CS)), ahol az E azoknak a záróáraknak az átlaga, melyek az előző "n" napon emelkedtek, míg a CS azoknak a záróáraknak az összege, amelyek az előző "n" napon csökkentek.

Túladott egy instrumentum akkor, ha 30 alatti az RSI értéke, és túlvett, ha 70 fölött mozog. Vételi vagy eladási jelzést akkor kapunk, ha a túladott vagy a túlvett zónából kilép az indikátor.

Az RSI indikátor esetében gyakran vizsgálják a technikai elemzők, hogy az árfolyammal együtt mozog-e, vagy más utakon jár. Ha az árfolyam új lokális csúcsot ér el, de az indikátor a korábbi lokális csúcstól alacsonyabb szinten ér el csúcsot, akkor divergenciáról beszélünk, ami sokszor trendfordító szokott lenni.