Van, ahol 0 forintért is be lehet fektetni

Olyan mélységekbe zuhantak már a kamatok, hogy a befektetési szolgáltatások díjazásában is látványos átalakulás indult meg. Alacsony hozamok mellett ugyanis a költségek sem lehetnek magasak. Aki akar, ma már akár 0 forintért fektethet be, és mindezt nagy, megbízható pénzügyi szolgáltatóknál. Egy 1 millió forintos befektetésnél évente akár 12 ezer forintnyi költséget (1,2%-ot) meg lehet így spórolni, ami a teljes hozam jelentős részét vinné el különben – áll a Bankmonitor.hu elemzésében.

Az utóbbi idők szélsőségesen alacsony kamatkörnyezete a befektetési szolgáltatásokra is rányomta a bélyegét. Méghozzá úgy, hogy abból a megtakarítók jöhetnek ki jól. Az egyre alacsonyabb hozamok mellett ugyanis egyre több szolgáltatónak kell rájönnie arra, hogy

nincs már mód magas díjak felszámolására.

Hiszen ki akarná befektetni a pénzét úgy, hogy minden hozama a szolgáltató által felszámolt költségekre megy el?

Ez vezetett oda, hogy ma már egyre több nagy pénzügyi vállalat áll elő teljesen online befektetési szolgáltatásokkal, amelyek lehetővé teszik, hogy

egyes díjak nemcsak, hogy csökkenjenek, de bizonyos esetekben teljesen el is tűnjenek.

Három nagy online szereplő

A közelmúltban két nagy szereplő jelent meg ezen a piacon, és érdekesség, hogy mindkét esetben egy-egy alapkezelőről van szó. A hagyományos modell szerint az alapkezelők befektetési szolgáltatókkal állnak kapcsolatban, és ezeken keresztül lehet hozzáférni az általuk kezelt befektetési alapokhoz.

Ebben az esetben viszont közvetlenül az Alapforgalmazótól, illetve az Aegon Alapkezelőtől lehet megvásárolni alapjaik befektetési jegyeit. Ennél is fontosabb viszont, hogy ezek az eddig megszokott költségeket szinte egytől egyig el is törölték. Az alábbi táblázatban láthatóak ezek összehasonlítva a piacon régóta jelenlévő, ugyancsak teljesen online módon működő Hozam Pláza díjaival.

Jól látható, hogy Hozam Pláza minden alap esetén meghatározott költséget számol fel az egyes műveleteknél, díjazása tehát megegyezik a hagyományos befektetési szolgáltatókéval.

Azok számára, akik szeretnék megtalálni a számukra legjobb befektetési alapokat, az alábbi kalkulátor nagy segítséget nyújthat.

Ennyit kérnek a bankok és más befektetési szolgáltatók

Mindezek után érdemes vetni egy pillantást, hogyan is viszonyulnak az online szolgáltatók díjai a többi befektetési szolgáltató költségeihez.

A konkrét számok ismeretében viszont fontos tisztázni azt is, hogy önmagában egy ár nem sokat jelent a mögöttes tartalom ismerete nélkül. Mint fentebb kiderült, a befektetési szolgáltatók árai között jelentős különbségek tapasztalhatóak.

A legolcsóbb megoldás azonban nem törvényszerűen jelenti a legjobb választást.

Mitől lehet jó egy befektetési szolgáltató?

Az elérhető befektetési alapok számának fontossága egyértelmű, hiszen minél több közül lehet válogatni, annál jobban szét lehet osztani a megtakarítás kockázatát. Emellett érdemes megfigyelni azt is, hogy a többi szolgáltató nagy részénél ugyancsak lehet befektetési alapokat venni az interneten keresztül.

A banki háttér egy legalább ennyire fontos tényező, egy erős pénzintézet támogatása ugyanis többletbiztonságot nyújt a megtakarítóknak. Ha bármilyen probléma lépne fel, egy bank sem hagyhatja, hogy a hozzá köthető cég ügyfeleit bármilyen kár érje.

Pontosan mennyit is kell fizetni?

Az értékpapírszámlák

közel sem egységesek díjaik tekintetében:

vannak olyan szolgáltatók, ahol csak fix (a befektetett összeg nagyságától független) díjat számolnak fel, illetve olyanok is, ahol állományi díjat (is) kell fizetni. Mindezt „közös nevezőre hozva", az alábbiakban látható, mennyibe kerül egy 1 millió forintos megtakarítás éves fenntartása a fenti szolgáltatóknál.

A fentiekből tisztán látszik tehát, hogy a két online szolgáltató a versenytársai többségénél jóval kedvezőbb díjazást kínál. Igazán meglepő viszont, hogy egy banknál, az UniCreditnél is lehetőség van minderre, ráadásul ott több mint 160 alap között lehet válogatni. Ez tehát egy személyben testesíti meg az alacsony számlavezetési költségeket, a bő választékot, illetve a banki háttér biztonságát.

Az UniCreditnél azonban a befektetési alapok vételéért (és adott esetben eladásáért is) fizetni kell. A megtakarítóknak személyes preferenciáik alapján kell tehát eldönteniük, hogy megéri-e a banki háttérért és a nagyobb választékért cserébe megfizetni a vételi és eladási költségeket vagy sem.

0 forint, de nincs ingyen

Nem szabad elfelejteni, hogy 0 forintos vételi és eladási, illetve számlavezetési költség mellett sem lesz egy befektetés teljesen költségmentes. Van ugyanis még egy befektetési alapokhoz kapcsolódó költség, az állományi díj.

Nem csak a befektetések hozamára, a költségekre is érdemes figyelni Forrás: 123rf.com

A megtakarítóként ezzel találkoznak gyakran, hiszen ez egészen más módon hat a hozamokra, mint a korábban tárgyalt költségek, amelyek mind közvetlenül csökkentik azokat. Egy befektetési alap hiába hozott például 5000 forintot, ha a számlavezetésért és az alap megvásárlásért ki kell fizetni 4900 forintot. A tényleges hozam ebben az esetben mindössze 100 forint (5000 – 4900) lesz.

Az állományi díjat egészen másképpen kell elképzelni. Azt ugyanis már azelőtt levonják, hogy a befektetőknek járó hozamot elszámolnák.

A megkapott nyereségüket tehát minden esetben az állományi díj levonása után látják a megtakarítók.

Vegyünk egy példát, ahol egy befektetési alapnál 2 százalék az állományi díj, és az elmúlt évben 5 százalékos hozamot nyújtott a befektetőinek. Az alap ebben az esetben valójában 7 százalékos hozamot ért el, a 2 százalékos állományi díj miatt azonban csak a fennmaradó 5 százalékot (7%-2%=5%) látják a megtakarítók.

Az állományi díj csökkentésével tehát az alapkezelőknek még egy eszköz van a kezükben, amin keresztül a megtakarítók számára juttatott hozamok nagyságát növelhetik. Az állományi díj nagysága minden befektetési alap Kiemelt Befektetői Információi (más néven KIID) között megtalálható.