Vízkeleti Sándor: A kamatadóra a nyílt végű alap lehet a válasz

Szeptember elsejétől 20 százalékos kamatadó terhel minden bankbetéte, megtakarítást. Vízkeleti Sándor, a CA-IB alapkezelő vezérigazgatóját olvasónk elsősorban arról faggatták a vendégszobában, hogyan kerülhetnék el az utolsó pillanatban az újabb adónemet. Kiderült az is, miért éri meg kisbefektetőként inkább a befektetési alapokat választani az egyszerű bankbetét helyett.

Milyen befektetési formákra nem érvényes az új kamatadó? [CsabiAnglia]

- Szeptember elseje után mindenre érvényes lesz, de vannak jó megoldások, amivel most ki tudod kerülni. A legjobb, ha nyíltvégű befektetési alapot veszel, mert ezt akkor tudod visszaváltani és annyi részletben, amennyiben csak akarod. És mindaz a pénz, amit most beraksz, az akár még 10 év múlva is kamatadómentes megtakarításnak számít.

Tehát most mindenki fejvesztve szalad a bankokba, hogy szeptember 1. elött leköthesse vagyonát? [Peati87]

- Igen, de lehet telefonon is befektetési alapot venni, betétet lekötni pedig interneten is. viszont érdemes azért kihasználni ezt a pár napot, jó lett volna, ha több időnk van, a kormány gyors volt.

Miért nem könnyű eligazodni a lehetőségek között? [CSócsicsgery]

- Mert rengeteg ajánlat van, hosszú bankbetétek, befektetési alapok, akár kötvénykibocsátások, de beszélnek részvénybefektetésekről is vagy biztosítók által kibocsátott ún. unit linked alapokba is fektetni kamatadómentesen augusztus végéig.

Ha nem tudom évekre lekötni a pénzem, mibe fektessem? [alapalapalap]

- A befektetési alapok közül többet is kiválaszthatsz, azt a pénzedet, amit esetleg hamar szeretnél felhasználni azt érdemes pénzpiaci alapba rakni, mert ennek nagyon kicsi a hozamkockázata. Tehát amikor kiveszed, akkor is valószínűleg jó hozama van. azt a pénzedet, amit 2-3 évig is tudsz nélkülözni azt kötvényalapba, vagy ingatlanalapba rakd. a három vagy öt évig befektetendő pénzedet már érdemes részvényalapba rakni akár már egy-két millió forint megtakarítást is érdemes így összeválogatni és több alapba rakni. Néhány százezer forintot még nem érdemes felosztani, azt legegyszerűbb a pénzpiaci alapba rakni.

Mennyit veszít az a polgár, aki otthon tarja a pénzét a szekrényben? [szaxy14]

- Az infláció mértékét biztosan, de alapvetően azt a hozamot, amit nem keres meg ez alatt az idő alatt. Most azt mondják, hogy az infláció felugrik évi 8 százalékra, jövő év elejére, és az elérhető hozamok ennél magasabbak is lehetnek tehát otthon a szekrényben a pénzed ezzel a 8 százalékkal ér majd kevesebbet egy év múlva.

Miért jobb a befektetési alap mint a lekötött betét? [alapalapalap]

Fotó: Marton Bálint

- Mert nincs lekötési idő, bármikor hozzáférhetsz a nyíltvégű alapokhoz, ráadásul nagyon sokféle befektetési alap van, a bankbetétek kockázatával megegyező pénzpiaci alapoktól a különböző részvényalapokig. A lekötött betétnél vállalnod kell egy fix időszakot, ameddig nem nyúlhatsz a pénzedhez és az elérhető kamat is meglehetősen limitált. A befektetési alapnál össze tudsz állítani magadnak egy olyan portfóliót, amelyben biztonságos befektetések mellett tartasz egy kis részvényalapot, és így jóval magasabb hozamot is elérhetsz. mindezt úgy, hogy bármikor hozzáférhetsz.

Mire gondoljunk mikor azt halljuk, hogy hozamkockázat? Milyen kockázatai vannak a pénzpiaci- illetve a befektetési alapoknak? [Peati87]

- Minden befektetésnek van hozamkockázata. még a "kockázatmentes" betétlekötésnek vagy az állampapírnak is. Ha ma lekötöd a pénzed, mondjuk 6 százalékon, és a jegybank kamatot emel (mondjuk 0,5 százalékot), és holnaptól már 6,5 százalékon tudnád lekötni a pénzedet, akkor a mai lekötéssel rosszul jártál. ez a hozamkockázat a pénzpiaci alapok hozamkockázata nagyon hasonló a betétekéhez. Egy részvényalapnál már a részvény árfolyamok mozgása sokkal nagyobb mértékű lehet, így van amikor nagyon sokat kereshetsz egy részvény vásárlásán, de van amikor sokat is veszíthetsz rajta. ezért nagyon nehéz a befektetési alap hozamkockázatáról beszélni, mert ez attól függ mit tartanak benne a kezelői. úgy képzeld el a befektetési alapot, mint egy nagy kalapot, amelyben a sok befektető pénzét összegyűjtik, és az így összegyűlt tőkét együtt egy előre meghatározott befektetési politika szerint befektetik, ha ez csak egy évnél rövidebb állampapirokból áll, akkor beszélhetünk alacsony kockázatú pénzpiaci alapról

Mekkora összegtől lehet befektetési alapon gondolkodni? Akár ötezer forintot is leköthetek? [Peati87]

- Bármekkora összegtől gyakorlatilag, a legtöbb befektetési alap jegyeinek címletértéke egy forint. Ami korlátot szabhat, az a számlavezetési díj, ami néhányszáz forint vagy van néhány alapnál szintén néhányszáz forint vásárlási jutalék. De ha ezeket figyelembe veszed, akkor is néhány tízezer forinttól már érdemes befektetési alapot venni. Pár százezer forintig én pénzpiaci alapot ajánlok. Ez olyan , mint a bankbetét, csak rövid állampapírokat tarthatnak a befektetések között az alap kezelői, ezért kicsi a hozamkockázata.

Egy pénzpiaci alappal jobban járok mint egy lekötött betéttel? Mekkora a kockázat? [alapalapalap]

- Igen, a mostani kamatszinteken a pénzpiaci alapok várható hozama szerintem 7 százalék felett lesz. Sosem járnak le, bármikor felvehetsz belőle, a maradék ugyanúgy termeli a hozamot.

Szóba állnak velem, ha kisbefektető vagyok? Milyen összegtől kaphatok befektetési tanácsot? [alapalapalap]

- Ma már a bankok küzdenek az ügyfelekért, és néhány tízezer forintos ügyfelet is fontosnak tartanak. Nem kell megijedni, érdemes keresni egy bankot a befektetéseinkkel nyugodtan kérdezzük meg mit ajánlanak, vagy mondják el, hogyan működnek a befektetési alapok mindenütt vannak ilyen termékek. Tudom ajánlani a HVB Bankot is, felkészültek az ügyfelek kérdéseire. A mi alapjaink a CA-alapcsalád is elérhető ott.

Köszönöm a kérdéseket! remélem sikerült a legfontosabb fogalmakat tisztázni, és így segíthettem hogy az utolsó napokban helyesen döntsetek a www.CA-IB.hu-n további infókat találtok. Sziasztok!